तीन वर्ष बीत जाने के बाद, धर्मात्मा बालखनिन के जीवन में एक नया मोड़ आया। उसी समय राजा वत्सराज अपनी पुत्री मदालसा को लेकर गुर्जर देश पहुँचे। उसी दिन जब वत्सराज वहाँ पहुँचे, जम्बुक अपनी सेना के साथ राजा परिमल की पूरी नगरी को घेर लिया। वहाँ एक भयंकर युद्ध हुआ, जिसमें सात लाख माहिष्मत सैनिक सम्मिलित थे। परंतु शिवजी के वरदान से परिमल के भाइयों को पराजय का सामना करना पड़ा। युद्ध के दौरान उसने लक्षारति नामक गणिका और उसके हाथी का वध कर दिया। फिर उसने पूरी नगरी पर अधिकार कर उसे भस्म कर दिया और विजयी होकर अपने घर लौट गया। किले से रत्न प्राप्त कर वह प्रसन्नचित्त होकर चला गया। इसी समय, देवताओं की प्रिय देवी ने भगवान कृष्ण के सातवें अंश को अपने गर्भ में धारण किया। जब वह कल्पक्षेत्र पहुँची, तो उसने उस अंश को कालिंदी में प्रवाहित कर दिया। एक सामंत नामक पुरुष ने उस बालक को उठाया और अपने ससुराल ले गया। भाद्रपद कृष्ण अष्टमी के शुभ दिन, जब ब्राह्मण और क्षत्र तारे एक साथ संयोग में थे, वह बालक जन्मा। उसका शरीर श्याम वर्ण का था, नेत्र कमल के समान थे और उसमें इंद्रनील मणि जैसी आभा थी। माँ ने जब उस अद्भुत बालक को देखा, तो आश्चर्यचकित रह गई। उसने सोचा—यह कौन सा अद्भुत तेजस्वी रूप है, यह तो देवताओं के समान सूर्य के सदृश प्रतीत होता है! तभी आकाशवाणी हुई—"कृष्ण का अंश पृथ्वी पर अवतरित हुआ है, जो सबको आनंद देगा।" यह सुनकर सभी अत्यंत प्रसन्न हुए। वह बालक श्यामवर्ण, सुंदर और सभी शुभ लक्षणों से युक्त था। उसकी जन्म से पूरी नगरी में हर्ष छा गया। उसी समय ब्राह्मी ने भी एक पुत्र को जन्म दिया, जो देवताओं के गणों का अंश था और अत्यंत बलशाली था। ब्राह्मणों ने आकर विधिपूर्वक जन्म संस्कार किए। धीरे-धीरे वे दोनों बालक बड़े होने लगे और उनके कारण समस्त लोकों में शुभता फैल गई। जब कृष्ण-अंश ने तीसरा वर्ष पूरा किया, तो उसमें और भी बल आ गया। वह अपने भाइयों के साथ चंदन के वन में खेलता था। वहाँ दिव्य अश्विनी घोड़ा, हिरण और उच्चैःश्रवा भी उसके समीप रहते थे। एक वर्ष बाद, वहाँ एक और पुत्र उत्पन्न हुआ, जो रूप में बहुत शुभ था और कपोत (कबूतर) के समान था। एक शिवशर्मा नामक ब्राह्मण भी जन्मा, जो समस्त विद्याओं में निपुण था। जब कृष्ण-अंश आठवें वर्ष में पहुँचा, तब उसका नामकरण और अन्य संस्कार सम्पन्न हुए। जब वह नवें वर्ष में पहुँचा, तो उसमें और भी अधिक बल और तेज प्रकट हुआ। वह धर्मशास्त्र में भी सर्वश्रेष्ठ बन गया। अब उसने अपनी सेना को विजय के उद्देश्य से महानगर भेजा। उसके दूतों ने राजा परिमल से कहा, "हे चंद्रवंशज, सुनो! हमारी ओर से छठा भाग कर के रूप में लिया जाता है और हमारे राजा को दिया जाता है। आज से यदि कोई उस राजा को कर देगा, तो वह स्वीकार नहीं किया जाएगा। जो राजा जयचंद्र के पक्ष में हैं, वे केवल भय के कारण हैं।" यह सुनकर राजा परिमल उस महात्मा शासक के पास पहुँचे। वे एक करोड़ की संपत्ति लेकर एकत्र हुए। फिर वे एक लाख वीरों के साथ कन्यकुब्ज नगरी पहुँचे। वहाँ के महान राजा पृथ्वीराज ने उनसे कर की माँग की।