ಈ ಕಥೆಯು ಕಾಲ ಸ್ವರೂಪಿಯಾದ ವಿಷ್ಣುವಿನ ಮಹಿಮೆ ಮತ್ತು ಅಸುರರ ಗತಿಯ ಕುರಿತು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಷ್ಣುವು ಸ್ವತಃ ಕಾಲವಾಗಿಯೂ, ಕಾಲದ ರೂಪದಲ್ಲಿಯೂ ಕಾಣಿಸಿಕೊಂಡನು. ಆದರೆ ಕಾಲದಿಂದಲೇ ಅವನು ನಾಶವಾಯಿತು. ತನ್ನ ಪುತ್ರನಾದ ಪ್ರಹ್ಲಾದನ ನಿಯಂತ್ರಣವಿದ್ದರೂ, ಅವನು ಅವಿನಾಶಿಯಾದ ಹರಿಯ ವಿರುದ್ಧ ಯುದ್ಧಕ್ಕೆ ಮುಂದಾದನು. ಪ್ರಹ್ಲಾದನ ಎದುರಲ್ಲೇ ಅವನು ನರಸಿಂಹನ ಉಂಗುರಗಳಿಂದ ಚೂರಾಗಿ ಹಾಳಾದನು. ಭಯದಿಂದ ಆವರ್ತನಾಗಿ, ತನ್ನ ಪುತ್ರ ಪ್ರಹ್ಲಾದನನ್ನು ಬಿಟ್ಟು ಅವನು ಓಡಿ ಹೋದನು. ಆದರೆ ನರಸಿಂಹನ ದೇಹದಿಂದ ಹುಟ್ಟಿದ ಸಿಂಹಗಳು ಅವನನ್ನು ಹಿಡಿದುಕೊಂಡವು, ಯಮಲೋಕವನ್ನೂ ಅವನು ತಲುಪಲಿಲ್ಲ. ನಂತರ, ವಿಷ್ಣುವು ತನ್ನ ಪರಮ ಸ್ವರೂಪವಾದ ನಾರಾಯಣನ ರೂಪವನ್ನು ಧರಿಸಿದನು. ಹಿರಣ್ಯಾಕ್ಷನನ್ನು ಅಭಿಷೇಕದ ಮೂಲಕ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದನು. ಶಂಕರನನ್ನು ತಪಸ್ಸಿನಿಂದ ಆರಾಧಿಸಿ, ಅವನು ಅಂಧಕನನ್ನು ಮಹಾ ಪುತ್ರನಾಗಿ ಪಡೆದನು. ಅವನು ಅವಳನ್ನು ರಸಾತಲಕ್ಕೆ ಕರೆದೊಯ್ದು, ನೀಲೋತ್ಪಲದಂತೆ ಪ್ರಕಾಶಮಾನಳಾದ ಗಾಯಕಿಯಾಗಿ ಮಾಡಿದನು. ನಂತರ ಅವರು ವಿಷ್ಣುವಿನ ಲೋಕಕ್ಕೆ ಹೋಗಿ, ತಮ್ಮ ವಿನಂತಿಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿದರು. ವಿಷ್ಣುವು ಎಲ್ಲಾ ದೇವತೆಗಳ ಸಂಯುಕ್ತ ರೂಪವಾದ ಶುಭ್ರವಾದ ವರಾಹಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಧರಿಸಿದನು. ಕಾಲದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ, ತನ್ನ ದಂತದಿಂದ ಭೂಮಿಯನ್ನು ಎತ್ತಿದನು. ಆಮೇಲೆ ವಿಷ್ಣುವು ತನ್ನ ದಿವ್ಯ ಸ್ವಭಾವವನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಿ, ಪರಮಪದವನ್ನು ತಲುಪಿದನು. ತನ್ನ ಅಸುರ ಸ್ವಭಾವವನ್ನು ತ್ಯಜಿಸಿ, ತನ್ನ ರಾಜ್ಯವನ್ನು ಶಾಶ್ವತವಾಗಿ ಆಳಿದನು. ವಿಷ್ಣುವಿನ ಮಹಿಮೆಯಿಂದ ಅವನ ರಾಜ್ಯದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ವೈರಿಗಳೂ ಉಳಿಯಲಿಲ್ಲ. ಆದರೆ ಮೋಹದಿಂದ, ಅವನು ತಪಸ್ವಿಗೆ ಅಥವಾ ದೇವತೆಗಳಿಗೆ ಗೌರವವನ್ನೊಡಗಿಸಲಿಲ್ಲ. ಕೊಪದಿಂದ ಕಣ್ಣು ಕೆಂಪಾಗಿಸಿ, ಒಬ್ಬನು ಅಸುರರ ರಾಜನಿಗೆ ಶಾಪ ನೀಡಿದನು: “ಈ ವೈಷ್ಣವ ಭಕ್ತಿಯೇ ನಿನ್ನ ನಾಶಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಲಿದೆ.” ರಾಜ್ಯದ ಆಸಕ್ತಿಯಿಂದ ಅವನು ಶಾಪಬಲದಿಂದ ಮೋಹಗೊಂಡನು. ತಂದೆಯ ಹತ್ಯೆಯನ್ನು ನೆನೆಸಿ, ಅವನು ಹರಿಯ ಮೇಲೆ ಕ್ರೋಧಗೊಂಡನು—ಆ ನಾರಾಯಣ ದೇವರ ಹಾಗೂ ಅಮರರ ಶತ್ರುವಾದ ಪ್ರಹ್ಲಾದನ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅವನೊಳಗೆ ಜ್ಞಾನ ಉದಯವಾಯಿತು; ರಕ್ಷಕರಾದ ನಾರಾಯಣನಲ್ಲಿ ಶರಣಾಗತಿಯಾದನು. ಪರಮಪುರುಷನಾದ ನಾರಾಯಣನಲ್ಲಿ ಅವನು ಮಹಾಯೋಗವನ್ನು ಪಡೆದನು. ಅಸುರರಲ್ಲಿ ಶ್ರೇಷ್ಠನಾದ ಅಂಧಕನು ಆ ಮಹಾರಾಜ್ಯವನ್ನು ಪಡೆದನು. ಅವನು ಮಂಡರಪರ್ವತದಲ್ಲಿ ವಾಸಿಸುವ ಪರ್ವತಕುಮಾರಿಯೂ ದೇವಿಯೂ ಆದ ಉಮೆಯನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಬಯಸಿದನು. ಪ್ರಭುವನ್ನು ಆರಾಧಿಸಲು ಸಾವಿರಾರು ಜನರು ತಪಸ್ಸು ಆಚರಿಸಿದರು. ಆಗ ಭಯಾನಕವಾದ ಬರವು ಉಂಟಾಗಿ, ಜೀವಿಗಳು ನಾಶವಾಗತೊಡಗಿದವು. ಹಸಿವಿನಿಂದ ಬಳಲಿದವರು ಜೀವಿಸುವುದಕ್ಕಾಗಿ ಆಹಾರಕ್ಕಾಗಿ ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿದರು. ಎಲ್ಲಾ ಋಷಿಗಳು ಸಂಶಯವಿಲ್ಲದೆ ಆಹಾರವನ್ನು ಸೇವಿಸಿದರು. ನಂತರ ಭಾರಿ ಮಳೆಯಾಗಿ, ಜಗತ್ತು ಹಳೆಯ ಸ್ಥಿತಿಗೆ ಮರಳಿತು. ಅವರು, “ನಾವು ತಕ್ಷಣ ಮಹರ್ಷಿ ಗೌತಮನ ಬಳಿಗೆ ಹೋಗೋಣ,” ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸಿದರು. ಜ್ಞಾನಿಗಳು ಉತ್ತರಿಸಿದರು: “ನನ್ನ ಮನೆಯಲ್ಲಿ ಇದ್ದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಖಂಡಿತ ಹೋಗಬೇಕು.” ಅವರು ಆ ಮಹಾತ್ಮನಾದ ಗೌತಮನ ಬಳಿಗೆ ಅವರನ್ನು ಕರೆದುಕೊಂಡು ಹೋದರು. ಅವನು ಆಕೆಯನ್ನು ಹಸುಗಳ ಕೊಟ್ಟಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಕಟ್ಟಿ, ಸ್ಪರ್ಶಿಸಿದ ಕ್ಷಣದಲ್ಲೇ ಆಕೆ ಮೃತಳಾದಳು. ಇಂತಹ ಘಟನೆ ಕಂಡು ಋಷಿಗಳು ಆಶ್ಚರ್ಯಚಕಿತರಾಗಿ, ಮಾತನಾಡಿದರು: “ಆಗುವವರೆಗೆ ನೀವು ಆಹಾರ ಸೇವಿಸಬಾರದು; ನಾವು ಸ್ವತಃ ಹೋಗುತ್ತೇವೆ.” ದುರ್ಬಾಗ್ಯದ ಪ್ರೇರಣೆಯಿಂದ, ಅವರು ಹಿಂದಿನಂತೆ ಮತ್ತೆ ತಪಸ್ಸಿಗೆ ಪ್ರವೃತ್ತರಾದರು. ಕಾರಣವನ್ನು ತಿಳಿದ ಒಬ್ಬನು, ಭಾರೀ ಕ್ರೋಧದಿಂದ ಅವರನ್ನು ಶಪಿಸಿದನು. ಆ ಶಾಪದ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಅವರು ಪುನಃ ಪುನಃ ಅದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಪುನರ್ಜನ್ಮವನ್ನು ಹೊಂದಿದರು. ಅವರು ಲೋಕಸಂಬಂಧಿ ಸ್ತೋತ್ರಗಳಿಂದ ಸ್ತುತಿಸಿಕೊಂಡರು, ಹಸುವಿನ ಹಿಂಬಾಲವಾಗಿ ಉಳಿದ ಎಲ್ಲ ಹಸುಗಳಂತೆ.